Sijoittaminen aloittelijalle 2025: ETF:t, OST ja verotus

Sijoittaminen tuntuu monimutkaiselta? Ei ole. Vuonna 2025 aloittelevan sijoittajan työkalupakki on parempi kuin koskaan. Tässä kattavassa oppaassa kerron, miten pääset alkuun ilman turhia virheitä ja kalliita oppimaksuja – ja miten rakennat varallisuutta järkevästi seuraavat 20-30 vuotta.

Mitä tässä oppaassa:

• Miksi sijoittaminen on välttämätöntä vuonna 2025
• Askel askeleelta -ohje sijoittamisen aloittamiseen
• ETF:t, OST ja verotus selkeästi selitettynä
• Käytännön esimerkkejä ja laskelmia
• Yleisimmät virheet ja miten välttää ne
• Pitkän aikavälin strategiat varallisuuden kasvattamiseen

Miksi sijoittaa vuonna 2025?

Talletustilit tuottavat tällä hetkellä noin 1-2 prosenttia, kun inflaatio syö ostovoimaa 3-4 prosenttia vuodessa. Tämä tarkoittaa, että säästösi menettävät reaaliarvoa joka vuosi. Sijoittamalla osakemarkkinoille voit tavoitella pitkällä aikavälillä 7-10 prosentin vuosituottoja.

Tilastoja sijoittamisen voimasta:

• S&P 500 -indeksi on tuottanut keskimäärin 10% vuodessa viimeisen 100 vuoden aikana
• 1000 € sijoitus S&P 500:aan vuonna 1990 olisi nyt arvoltaan yli 20 000 €
• Suomalaisten kotitalouksien varallisuudesta vain 15% on sijoituksissa (USA:ssa 35%)
• Säännöllinen kuukausisäästäminen vähentää riskiä merkittävästi

Inflaation vaikutus säästöihin

Esimerkki: Jos sinulla on 10 000 € säästöjä ja inflaatio on 3% vuodessa:

• Vuoden kuluttua ostovoima: 9 700 €
• 5 vuoden kuluttua ostovoima: 8 626 €
• 10 vuoden kuluttua ostovoima: 7 441 €
• 20 vuoden kuluttua ostovoima: 5 537 €

Sama raha sijoitettuna 7% vuosituotolla:

• 5 vuoden kuluttua: 14 026 €
• 10 vuoden kuluttua: 19 672 €
• 20 vuoden kuluttua: 38 697 €

Korkoa korolle -efekti

Sijoittamisen suurin voima on korkoa korolle -efekti. Kun sijoituksesi tuottavat voittoa, myös nämä voitot alkavat tuottaa voittoa.

Esimerkki kuukausisäästämisestä:
200 € kuukaudessa, 7% vuosituotto:

• 5 vuotta: 14 300 € (sijoitettu 12 000 €)
• 10 vuotta: 34 400 € (sijoitettu 24 000 €)
• 20 vuotta: 98 800 € (sijoitettu 48 000 €)
• 30 vuotta: 245 700 € (sijoitettu 72 000 €)

Aloittajan kultaiset säännöt

Ennen kuin sukellat sijoitusmaailmaan, muista nämä perussäännöt:

1. Sijoita vain rahaa, jota et tarvitse 5-10 vuoteen
Osakemarkkinat heilahtelevat lyhyellä aikavälillä. Tarvitset kärsivällisyyttä.

2. Aloita pienestä
50-100 euroa kuukaudessa riittää alkuun. Tärkeintä on aloittaa.

3. Hajautus on ainoa ilmainen lounas markkinoilla
Älä laita kaikkia munia samaan koriin. Hajautus vähentää riskiä.

4. Aika markkinoilla voittaa markkinoiden ajoituksen
Älä yritä arvata parasta hetkeä. Aloita nyt ja jatka säännöllisesti.

5. Kustannukset syövät tuottoja
1% ero kuluissa voi maksaa kymmeniä tuhansia euroja pitkällä aikavälillä.

Sijoittamisen peruskäsitteet

Osake

Osake on omistusosuus yrityksestä. Kun ostat Nokian osakkeen, omistat pienen osan Nokiasta.

Osakkeen tuotto tulee kahdesta lähteestä:

• Osinko: Yritys jakaa voittojaan omistajille
• Arvonnousu: Osakkeen hinta nousee markkinoilla

Rahasto

Rahasto kerää sijoittajien rahoja ja sijoittaa ne moniin eri kohteisiin. Rahastonhoitaja tekee sijoituspäätökset.

Aktiivinen rahasto: Hoitaja yrittää voittaa markkinat valitsemalla parhaita osakkeita
Passiivinen rahasto: Seuraa indeksiä automaattisesti

Indeksi

Indeksi mittaa tietyn osakemarkkinan tai -ryhmän kehitystä. Esimerkiksi:

• OMX Helsinki 25: 25 suurinta suomalaista yritystä
• S&P 500: 500 suurinta amerikkalaista yritystä
• MSCI World: Kehittyneet markkinat maailmanlaajuisesti

Volatiliteetti

Volatiliteetti kuvaa sijoituksen hinnan heilahtelua. Korkea volatiliteetti = suuret heilahtelut.

Esimerkki:

• Pankkitili: 0% volatiliteetti (ei heilahtelua)
• Korkorahasto: 2-5% volatiliteetti
• Osakerahasto: 15-25% volatiliteetti
• Yksittäinen osake: 20-50% volatiliteetti

ETF:t – aloittelijan paras ystävä

ETF (Exchange Traded Fund) on pörssilistattu rahasto, joka seuraa tiettyä indeksiä. Se on kuin ostaisit pienen siivun sadoista tai tuhansista yrityksistä yhdellä kaupalla.

Miksi ETF on aloittelijalle täydellinen?

Automaattinen hajautus
Yksi ETF voi sisältää 500-3000 yritystä. Jos yksi yritys kaatuu, se ei kaada koko sijoitustasi.

Alhaiset kulut
Parhaat ETF:t maksavat vain 0,07-0,20% vuodessa. Aktiiviset rahastot voivat maksaa 1-2%.

Yksinkertaisuus
Ei tarvitse tutkia yksittäisiä yrityksiä tai miettiä milloin ostaa tai myydä.

Läpinäkyvyys
Tiedät aina mitä ETF sisältää. Omistukset julkaistaan päivittäin.

Likviditeetti
Voit ostaa ja myydä ETF:iä pörssin aukioloaikoina.

ETF:n toimintaperiaate

Esimerkki S&P 500 ETF:stä:

1. ETF-yhtiö kerää sijoittajien rahoja
2. Ostaa kaikki S&P 500 -indeksin osakkeet samassa suhteessa
3. Jakaa ETF-osuuksia sijoittajille
4. ETF:n arvo seuraa indeksin arvoa automaattisesti

Parhaat ETF:t aloittelijalle 2025

Maailmanlaajuinen hajautus:

ETF	Ticker	Seuraa	Kulut	Mitä sisältää	Suositus
iShares Core MSCI World	IWDA	MSCI World	0,20%	1600 yritystä kehittyneistä maista	⭐⭐⭐⭐⭐
Vanguard FTSE All-World	VWCE	FTSE All-World	0,22%	3900 yritystä maailmanlaajuisesti	⭐⭐⭐⭐⭐
SPDR MSCI ACWI	SPYY	MSCI ACWI	0,12%	2900 yritystä kehittyneistä ja kehittyvistä maista	⭐⭐⭐⭐

USA-painotteinen:

ETF	Ticker	Seuraa	Kulut	Mitä sisältää	Suositus
iShares Core S&P 500	CSPX	S&P 500	0,07%	500 suurinta USA:n yritystä	⭐⭐⭐⭐⭐
Vanguard S&P 500	VUAA	S&P 500	0,07%	500 suurinta USA:n yritystä	⭐⭐⭐⭐⭐
iShares Core MSCI Total USA	IUSA	MSCI USA	0,07%	600+ USA:n yritystä	⭐⭐⭐⭐

Eurooppa-painotteinen:

ETF	Ticker	Seuraa	Kulut	Mitä sisältää	Suositus
Lyxor Core STOXX Europe 600	MEUD	STOXX Europe 600	0,07%	600 suurinta eurooppalaista yritystä	⭐⭐⭐⭐
iShares Core MSCI Europe	IMEU	MSCI Europe	0,12%	400+ eurooppalaista yritystä	⭐⭐⭐

Aloittelijan suositukset:

Yksinkertainen ratkaisu: 100% Vanguard FTSE All-World (VWCE)
Hieman monimutkaisempi: 70% MSCI World + 30% S&P 500
Eurooppa-uskovainen: 50% MSCI World + 30% S&P 500 + 20% STOXX Europe 600

ETF:n ostaminen käytännössä

Vaihe 1: Valitse ETF
Aloita yhdestä tai kahdesta ETF:stä. MSCI World on hyvä ensimmäinen valinta.

Vaihe 2: Tarkista ticker-koodi
Jokainen ETF:llä on yksilöllinen koodi (esim. IWDA). Varmista, että ostat oikeaa.

Vaihe 3: Valitse pörssi
Sama ETF voi olla listattu useassa pörssissä. Suomalaisille suositellaan:

• Xetra (Saksa) – EUR
• London Stock Exchange – GBP
• Euronext Amsterdam – EUR

Vaihe 4: Tee tilaus
Käytä markkinatilausta pienillä summilla. Suuremmilla summilla harkitse rajatilausta.

Osakesäästötili (OST) – veroetu haltuun

Osakesäästötili on Suomen vastaus sijoittamisen verotehokkaalle aloittamiselle. Se toimii kuin tavallinen sijoitustili, mutta paremmilla veroeduilla.

OST:n historia ja kehitys

2020: OST lanseerattu 50 000 € rajalla
2024: Raja nostettu 100 000 euroon
2025: Yli 400 000 suomalaista käyttää OST:ta

OST:n edut yksityiskohtaisesti

1. Verotus vasta nostettaessa
Tilin sisällä voit ostaa ja myydä osakkeita maksamatta veroja. Vero tulee vasta kun nostat rahaa tililtä.

Esimerkki:

• Sijoitat 10 000 € OST:lle
• Myyt osakkeet 15 000 € arvosta
• Ostat uusia osakkeita 15 000 € arvosta
• Ei veroseuraamuksia ennen nostoa

2. Korkoa korolle -efekti
Kun et maksa veroja vuosittain, tuottosi kasvavat tehokkaammin.

Vertailu 20 vuoden ajalta:

• OST: 10 000 € → 67 275 € (7% vuosituotto, vero vasta lopussa)
• Tavallinen tili: 10 000 € → 54 736 € (7% vuosituotto, vuosittainen verotus)
• Ero: 12 539 € OST:n hyväksi

3. 100 000 euron raja
Vuodesta 2024 alkaen voit sijoittaa OST:lle 100 000 euroa (aiemmin 50 000€).

4. Joustavuus
Voit nostaa rahaa milloin tahansa. Nostettu summa vähentää käyttämätöntä rajaa.

OST:n rajoitukset

Vain osakkeet ja ETF:t
Et voi sijoittaa korkorahastoihin tai joukkovelkakirjoihin OST:lla.

Vain yksi tili
Voit avata vain yhden OST:n. Jos vaihdat välittäjää, tili pitää siirtää.

Ei lainaa
Et voi käyttää vipua tai lainaa OST:lla.

Ei lyhyeksi myyntiä
Et voi myydä lyhyeksi OST:lla.

OST vs. tavallinen arvo-osuustili

Ominaisuus	OST	Arvo-osuustili
Sijoitusraja	100 000€	Ei rajaa
Verotus	Vasta nostettaessa (34%)	Vuosittain (30%/34%)
Sijoituskohteet	Vain osakkeet ja ETF:t	Kaikki arvopaperit
Tilien määrä	Vain yksi	Ei rajaa
Osinkojen verotus	Ei veroa ennen nostoa	Vuosittain
Tappioiden hyödyntäminen	Ei mahdollista	Mahdollista

Nyrkkisääntö: Jos sijoitat yli 7 vuodeksi ja pysyt 100 000 euron rajan sisällä, valitse OST. Muuten arvo-osuustili.

OST:n optimaalinen käyttö

Pidä kasvuosakkeita OST:lla
Osakkeet, jotka eivät jaa osinkoja mutta kasvavat arvossa, sopivat parhaiten OST:lle.

Esimerkki hyvistä OST-sijoituksista:

• Kasvuosakkeet (teknologia, biotech)
• Kasvurahastot ja ETF:t
• Pienet ja keskisuuret yritykset

Esimerkki huonoista OST-sijoituksista:

• Korkean osingon osakkeet
• REIT:t (kiinteistörahastot)
• Korkorahastot (eivät edes ole sallittuja)

Verotus yksinkertaisesti

Sijoittamisen verotus ei ole rakettitiedettä, mutta muutama asia kannattaa tietää.

Pääomatulovero 2025

Progressiivinen verotus:

• 30% ensimmäisestä 30 000 eurosta vuodessa
• 34% yli 30 000 euron tuotoista vuodessa

Esimerkki:
Jos myyt osakkeita 50 000 € voitolla:

• Ensimmäisestä 30 000 €: 30% = 9 000 €
• Seuraavasta 20 000 €: 34% = 6 800 €
• Yhteensä veroa: 15 800 €
• Käteen jää: 34 200 €

Osinkojen verotus

Suomalaiset pörssiyhtiöt:

• 85% osingoista on veronalaista tuloa
• 15% on verovapaata

Esimerkki: Saat 1000 € osinkoja suomalaisesta yrityksestä

• Veronalaista: 850 €
• Vero (30%): 255 €
• Käteen jää: 745 €

Ulkomaiset osakkeet:

• 100% osingoista verotetaan pääomatulona
• Mahdollinen lähdevero ulkomailla (yleensä 15%)

Esimerkki: Saat 1000 € osinkoja amerikkalaisesta yrityksestä

• Lähdevero USA:ssa: 150 € (15%)
• Veronalaista Suomessa: 850 €
• Vero Suomessa (30%): 255 €
• Lähdeveron hyvitys: 150 €
• Lopullinen vero: 105 €
• Käteen jää: 895 €

Hankintameno-olettama

Yli 10 vuotta pidetyt osakkeet:
Voit käyttää 40% hankintameno-olettamaa tai todellista hankintamenoa.

Esimerkki:

• Ostit osakkeen 1000 € vuonna 2010
• Myit 5000 € vuonna 2025
• Vaihtoehto 1: Todellinen hankintameno: (5000 – 1000) = 4000 € veronalaista voittoa
• Vaihtoehto 2: 40% olettama: 5000 × 0,6 = 3000 € veronalaista voittoa
• Kannattaa valita: 40% olettama (pienempi vero)

Tappioiden hyödyntäminen

Realisoituneet tappiot:
Voit vähentää osakkeiden myyntitappioita myyntivoitoista.

Esimerkki:

• Myit osakkeita 10 000 € voitolla
• Myit toisia osakkeita 3 000 € tappiolla
• Veronalainen voitto: 10 000 – 3 000 = 7 000 €

Tappioiden siirto:
Jos tappiot ovat suuremmat kuin voitot, voit siirtää tappioita seuraaviin vuosiin (max 5 vuotta).

Verosuunnittelun vinkit

1. Hyödynnä tappioita vuoden lopussa
Myy tappiollisia sijoituksia joulukuussa vähentääksesi veroja.

2. Pidä yli 10 vuotta
Hyödynnä 40% hankintameno-olettamaa pitkään pidetyissä osakkeissa.

3. Käytä OST:ta tehokkaasti
Pidä kasvuosakkeita OST:lla, osinko-osakkeet tavallisella tilillä.

4. Ajoita nostot
Jos tiedät tulevana vuonna olevan pienemmät tulot, ajoita nostot sille vuodelle.

5. Hyödynnä puolison tili
Jos puolisolla on pienemmät pääomatulot, hän voi myydä osakkeita pienemmällä veroprosentilla.

Käytännön aloitusopas

Vaihe 1: Valitse välittäjä

Nordnet ⭐⭐⭐⭐⭐

• Edut: Suomen suosituin, hyvät ETF-vaihtoehdot, kuukausisäästö
• Haitat: Korkeahkot kulut aktiiviselle kaupankäynnille
• Kulut: 0,25% ETF-kaupoista (min 2,50€), kuukausisäästö 1€/rahasto
• Sopii: Aloittelijoille ja kuukausisäästäjille

Degiro ⭐⭐⭐⭐

• Edut: Edulliset kulut, laaja valikoima, eurooppalainen
• Haitat: Ei suomenkielistä asiakaspalvelua
• Kulut: 2€ + 0,03% ETF-kaupoista
• Sopii: Kokeneemmille ja aktiivisille sijoittajille

OP Sijoituspalvelut ⭐⭐⭐

• Edut: Suomalainen, kaikki samassa pankissa
• Haitat: Kalliit kulut, rajallinen ETF-valikoima
• Kulut: 0,5-1% kaupoista
• Sopii: OP:n asiakkaille, jotka haluavat yksinkertaisuutta

Nordea Sijoituspalvelut ⭐⭐⭐

• Edut: Suomalainen, laaja palvelu
• Haitat: Kalliit kulut
• Kulut: 0,5-1% kaupoista
• Sopii: Nordean asiakkaille

Saxo Bank ⭐⭐⭐⭐

• Edut: Ammattimaiset työkalut, laaja valikoima
• Haitat: Monimutkaisempi aloittelijalle
• Kulut: 0,1% ETF-kaupoista (min 3€)
• Sopii: Kokeneemmille sijoittajille

Vaihe 2: Avaa tilit

1. Arvo-osuustili (AOT)

• Pakollinen kaikille sijoittajille
• Säilyttää omistamasi arvopaperit
• Yleensä ilmainen

2. Osakesäästötili (OST)

• Suositeltava aloittelijoille
• Veroedut pitkäaikaiseen sijoittamiseen
• 100 000 € sijoitusraja

3. Käteistili

• Säilyttää sijoitusrahasi
• Tarvitset ostoksia varten
• Yleensä pieni korko

Tilin avaamisprosessi:

1. Täytä verkossa hakemus (15-30 min)
2. Tunnistaudu pankkitunnuksilla
3. Allekirjoita sopimukset sähköisesti
4. Siirrä rahaa tilille
5. Aloita sijoittaminen (yleensä 1-3 päivässä)

Vaihe 3: Valitse sijoituskohteet

Konservatiivinen aloittaja (matala riski):

• 100% MSCI World ETF (IWDA)
• Hajautus 1600 yritykseen maailmanlaajuisesti
• Maltillinen volatiliteetti

Tasapainoinen aloittaja (keskimääräinen riski):

• 70% MSCI World ETF (IWDA)
• 30% S&P 500 ETF (CSPX)
• USA-painotus kasvupotentiaalin vuoksi

Rohkea aloittaja (korkeampi riski):

• 50% MSCI World ETF (IWDA)
• 30% S&P 500 ETF (CSPX)
• 20% Emerging Markets ETF
• Suurempi kasvupotentiaali, mutta volatiliteetti

Eurooppa-uskovainen:

• 50% MSCI World ETF (IWDA)
• 30% STOXX Europe 600 ETF (MEUD)
• 20% S&P 500 ETF (CSPX)
• Euroopan painotus kotimaan bias vuoksi

Vaihe 4: Automatisoi sijoittaminen

Kuukausisäästösopimus

• Automaattinen sijoittaminen joka kuukausi
• Vähentää ajoitusriskiä (dollar cost averaging)
• Helppo ja stressitön

Kuukausisäästön edut:

• Kurinalaisuus: Pakottaa säästämään säännöllisesti
• Ajoitusriski: Vähentää huonon ajoituksen riskiä
• Automaatio: Ei tarvitse muistaa sijoittaa
• Pienet summat: Voit aloittaa 25-50 € kuukaudessa

Kuukausisäästön haitat:

• Kulut: Jokainen osto maksaa (yleensä 1-2,50 €)
• Joustamattomuus: Vaikea muuttaa summaa nopeasti
• Ajoitus: Et voi hyödyntää markkinoiden laskuja

Suositeltavat kuukausisäästösummat:

• Opiskelija: 50-100 € kuukaudessa
• Nuori työntekijä: 200-500 € kuukaudessa
• Kokenut työntekijä: 500-1500 € kuukaudessa
• Korkeatuloinen: 1500+ € kuukaudessa

Vaihe 5: Seuranta ja optimointi

Kuukausittainen tarkistus (15 min):

• Tarkista salkun arvo
• Varmista kuukausisäästön toiminta
• Lue sijoitusuutisia pintapuolisesti

Neljännesvuosittainen analyysi (1 tunti):

• Analysoi salkun kehitys
• Vertaa tavoitteisiin
• Harkitse tasapainotusta

Vuosittainen strategian päivitys (2-3 tuntia):

• Arvioi sijoitusstrategia
• Päivitä tavoitteet
• Optimoi verotus
• Harkitse uusia sijoituskohteita

Yleisimmät aloittelijan virheet

1. Liiallinen monimutkaistaminen

Virhe: Ostaa 20 eri ETF:ää ”hajautuksen” vuoksi
Ratkaisu: 1-3 ETF:ää riittää erinomaiseen hajautukseen
Miksi: Ylihajautus ei paranna tuottoja, mutta lisää kuluja ja monimutkaisuutta

Esimerkki huonosta hajautuksesta:

• 10% USA Large Cap
• 10% USA Mid Cap
• 10% USA Small Cap
• 10% Europe Large Cap
• 10% Europe Small Cap
• 10% Japan
• 10% Emerging Markets
• 10% Gold
• 10% REITs
• 10% Bonds

Parempi ratkaisu:

• 70% MSCI World ETF
• 30% S&P 500 ETF

2. Markkinoiden ajoittaminen

Virhe: Yrittää arvata milloin on paras hetki ostaa tai myydä
Ratkaisu: Sijoita säännöllisesti riippumatta markkinatilanteesta
Miksi: Kukaan ei osaa ajoittaa markkinoita johdonmukaisesti

Tutkimustuloksia ajoituksesta:

• 95% aktiivisista rahastonhoitajista ei voita markkinoita pitkällä aikavälillä
• Markkinoiden 10 parasta päivää jättämällä väliin tuotto puolittuu
• Dollar cost averaging vähentää volatiliteettia 15-20%

Esimerkki ajoituksen vaaroista:
Sijoittaja odotti ”markkinoiden romahdusta” vuonna 2016. Markkinat nousivat 50% seuraavan 5 vuoden aikana. Odottaminen maksoi kymmeniä tuhansia euroja.

3. Tunteiden mukaan toimiminen

Virhe: Myydään paniikissa laskumarkkinoilla, ostetaan huipulla
Ratkaisu: Pidä kiinni strategiasta ja automatisoi päätökset
Miksi: Tunteet johtavat huonoihin sijoituspäätöksiin

Tyypillinen tunnesykli:

1. Optimismi: Markkinat nousevat, ostetaan lisää
2. Euforia: Markkinat huipulla, ostetaan maksimaalisti
3. Pelko: Markkinat laskevat, paniikki alkaa
4. Epätoivo: Markkinat pohjalla, myydään kaikki
5. Toivo: Markkinat alkavat nousta, ei uskalleta ostaa
6. Optimismi: Sykli alkaa uudelleen

Kuinka välttää tunnekauppa:

• Automatisoi sijoittaminen kuukausisäästöllä
• Älä seuraa salkun arvoa päivittäin
• Muista pitkän aikavälin tavoitteet
• Lue historiaa markkinoiden heilahteluista

4. Kulujen laiminlyönti

Virhe: Ei kiinnitetä huomiota kuluihin
Ratkaisu: Valitse alhaiset kulut, vertaile vaihtoehtoja
Miksi: 1% ero kuluissa voi maksaa kymmeniä tuhansia euroja 20 vuodessa

Esimerkki kulujen vaikutuksesta:
100 000 € sijoitus, 7% vuosituotto, 20 vuotta:

• 0,2% kulut: Lopputulos 364 000 €
• 1,2% kulut: Lopputulos 320 000 €
• Ero: 44 000 € kulujen takia

Kulujen vertailu:

• ETF:t: 0,07-0,50% vuodessa
• Aktiiviset rahastot: 1,0-2,5% vuodessa
• Pankkien rahastot: 1,5-3,0% vuodessa
• Yksittäiset osakkeet: Vain kaupankäyntikulut

5. Liian vähäinen hajautus

Virhe: Laittaa kaiken yhteen osakkeeseen tai maahan
Ratkaisu: Hajautus eri maihin, aloihin ja yrityksiin
Miksi: Vähentää riskiä merkittävästi ilman tuoton heikkenemistä

Esimerkki huonosta hajautuksesta:

• 100% Nokia-osakkeita vuonna 2000
• Tulos: 90% tappio seuraavan 10 vuoden aikana

Esimerkki hyvästä hajautuksesta:

• MSCI World ETF sisältää 1600 yritystä 23 maasta
• Suurin yksittäinen osake alle 5% salkusta
• Suurin maa (USA) noin 70% salkusta

6. Liian nopea luovuttaminen

Virhe: Luovuttaa ensimmäisen laskumarkkinan jälkeen
Ratkaisu: Muista, että heilahtelut ovat normaaleja
Miksi: Pitkällä aikavälillä markkinat nousevat

Historiallisia faktoja:

• S&P 500 on ollut tappiolla 26% vuosista (1926-2020)
• Pisin laskukausi: 3 vuotta (2000-2002)
• Keskimääräinen laskumarkkina kestää 9 kuukautta
• Markkinat ovat aina toipuneet laskuista

Edistyneet strategiat

Tasapainotus (Rebalancing)

Tasapainotus tarkoittaa salkun palauttamista alkuperäiseen jakaumaan.

Esimerkki:
Alkuperäinen jako: 70% osakkeet, 30% korot
Vuoden kuluttua: 80% osakkeet, 20% korot (osakkeet nousseet)
Tasapainotus: Myy osakkeita, osta korkoja → takaisin 70/30

Tasapainotuksen edut:

• Pakottaa myymään kalliita, ostamaan halpoja
• Vähentää riskiä
• Parantaa pitkän aikavälin tuottoja

Tasapainotuksen strategiat:

• Aikapohjainen: Esim. kerran vuodessa
• Kynnysarvo: Kun poikkeama yli 5%
• Yhdistelmä: Vähintään kerran vuodessa, mutta myös jos poikkeama yli 10%

Dividend Growth Investing

Strategia, jossa keskitytään yrityksiin, jotka kasvattavat osinkoaan säännöllisesti.

Dividend Aristocrats: S&P 500 -yritykset, jotka ovat kasvattaneet osinkoaan vähintään 25 vuotta peräkkäin.

Esimerkkejä:

• Coca-Cola: 59 vuotta osingonkorotuksia
• Johnson & Johnson: 58 vuotta
• Procter & Gamble: 64 vuotta

Edut:

• Säännölliset kassavirrat
• Inflaatiosuoja
• Vähemmän volatiliteetti

Haitat:

• Mahdollisesti alhaisemmat kokonaistuotot
• Sektoripainotus (utilities, consumer staples)

Value vs. Growth

Value-sijoittaminen:

• Etsii ”halpoja” osakkeita
• Alhainen P/E-luku, korkea osinkotuotto
• Warren Buffettin suosima strategia

Growth-sijoittaminen:

• Etsii nopeasti kasvavia yrityksiä
• Korkea P/E-luku, vähän osinkoja
• Teknologia-alan painotus

Historiallisia tuottoja (1926-2020):

• Value: 12,1% vuodessa
• Growth: 10,2% vuodessa
• Ero: 1,9% value:n hyväksi

Factor Investing

Sijoittaminen tiettyjen ”faktoreiden” mukaan:

Size Factor: Pienet yritykset tuottavat paremmin kuin suuret
Value Factor: Halvat osakkeet tuottavat paremmin kuin kalliit
Momentum Factor: Nousevat osakkeet jatkavat nousua
Quality Factor: Laadukkaat yritykset tuottavat paremmin
Low Volatility: Vähän heilahtelevat osakkeet tuottavat paremmin

Factor ETF:t:

• iShares MSCI World Small Cap (pienet yritykset)
• iShares MSCI World Value (value-osakkeet)
• iShares MSCI World Quality (laadukkaat yritykset)

Pitkän aikavälin strategiat

FIRE-liike (Financial Independence, Retire Early)

FIRE-liike tavoittelee taloudellista riippumattomuutta ja varhaiseläkkeelle jäämistä.

4% sääntö:
Jos sinulla on 25 kertaa vuosikulusi sijoituksissa, voit elää sijoitusten tuotoilla.

Esimerkki:

• Vuosikulut: 40 000 €
• Tarvittava sijoitussumma: 40 000 × 25 = 1 000 000 €
• Vuosittainen nosto: 40 000 € (4% miljoonasta)

FIRE-variantit:

• Lean FIRE: Minimalistiset kulut (500 000-750 000 €)
• Regular FIRE: Normaalit kulut (1-1,5 miljoonaa €)
• Fat FIRE: Ylellisemmät kulut (2,5+ miljoonaa €)

Kuinka saavuttaa FIRE:

1. Säästöaste 50-70% tuloista
2. Sijoita aggressiivisesti osakkeisiin
3. Optimoi kulut ilman elämänlaadun heikkenemistä
4. Kasvata tuloja sivutuloilla tai urakehityksellä

Generational Wealth Building

Varallisuuden rakentaminen sukupolvien yli.

Strategiat:

• Aloita nuorena: Aika on tärkein tekijä
• Opeta lapsia: Talousosaaminen perinnöksi
• Verosuunnittelu: Minimoi sukupolvenvaihdoksen verot
• Diversifikaatio: Älä laita kaikkea yhteen koriin

Esimerkki sukupolvien vaikutuksesta:

• Sukupolvi 1: Säästää 500 €/kk 40 vuotta → 1,3 miljoonaa €
• Sukupolvi 2: Perii 1,3 miljoonaa + säästää 500 €/kk 40 vuotta → 8,7 miljoonaa €
• Sukupolvi 3: Perii 8,7 miljoonaa + säästää 500 €/kk 40 vuotta → 58 miljoonaa €

Geographic Arbitrage

Hyödynnä eri maiden kustannus- ja tuottoeroja.

Esimerkkejä:

• Sijoita kehittyneisiin maihin (USA, Eurooppa)
• Asu halvemmassa maassa (Portugali, Viro)
• Ansaitse kovassa valuutassa (EUR, USD)
• Kuluta pehmeässä valuutassa (paikallinen valuutta)

Psykologia ja käyttäytyminen

Behavioral Finance

Ihmisten irrationaalinen käyttäytyminen vaikuttaa sijoituspäätöksiin.

Yleisimmät harhat:

Confirmation Bias: Etsitään tietoa, joka vahvistaa omia uskomuksia
Loss Aversion: Tappiot tuntuvat pahemmilta kuin voitot hyviltä
Anchoring: Kiinnytään ensimmäiseen tietoon
Herding: Seurataan massoja
Overconfidence: Yliarvioidaan omat kyvyt

Kuinka välttää psykologiset ansasat

1. Automatisoi päätökset

• Kuukausisäästösopimus
• Automaattinen tasapainotus
• Ennalta määritellyt säännöt

2. Pidä sijoituspäiväkirjaa

• Kirjaa sijoituspäätökset ja perustelut
• Analysoi virheitä jälkikäteen
• Opi omista harhoista

3. Diversifioi ajassa

• Dollar cost averaging
• Älä yritä ajoittaa markkinoita
• Pidä kiinni strategiasta

4. Kouluta itseäsi

• Lue sijoituskirjoja
• Ymmärrä markkinoiden historia
• Opi tunnistamaan omat harhat

Yhteenveto: Näin aloitat sijoittamisen 2025

Ensimmäinen kuukausi: Perusteiden luominen

Viikko 1: Koulutus ja suunnittelu

• Lue tämä opas kokonaan
• Määrittele tavoitteet ja aikajänne
• Laske kuinka paljon voit sijoittaa kuukaudessa

Viikko 2: Välittäjän valinta ja tilien avaus

• Vertaile välittäjiä (Nordnet, Degiro, pankit)
• Avaa arvo-osuustili ja osakesäästötili
• Siirrä ensimmäinen sijoitussumma tilille

Viikko 3: Ensimmäiset sijoitukset

• Valitse 1-2 ETF:ää (suositus: MSCI World)
• Tee ensimmäinen osto
• Aseta kuukausisäästösopimus

Viikko 4: Seurannan järjestäminen

• Lataa välittäjän mobiilisovellus
• Aseta muistutukset kuukausittaiseen tarkasteluun
• Luo yksinkertainen seurantataulukko

Toinen kuukausi: Strategian syventäminen

Hajautuksen parantaminen:

• Harkitse toisen ETF:n lisäämistä
• Tutki eri maantieteellisiä alueita
• Päätä lopullinen allokaatio

Automaation lisääminen:

• Optimoi kuukausisäästösumma
• Aseta automaattiset siirrot pankkitililtä
• Suunnittele tasapainotusstrategia

Kolmas kuukausi: Optimointi ja hienosäätö

Kustannusten optimointi:

• Vertaile eri ETF:ien kuluja
• Harkitse välittäjän vaihtoa jos tarpeen
• Minimoi kaupankäyntikulut

Verosuunnittelun aloitus:

• Optimoi OST:n käyttö
• Suunnittele pitkän aikavälin verostrategia
• Tutki hankintameno-olettaman hyödyntäminen

Ensimmäinen vuosi: Rutiinien vakiinnuttaminen

Kuukausittaiset rutiinit:

• Tarkista salkun kehitys (15 min)
• Varmista kuukausisäästön toiminta
• Lue sijoitusuutisia pintapuolisesti

Neljännesvuosittaiset analyysit:

• Vertaa tuloksia tavoitteisiin
• Harkitse tasapainotusta
• Päivitä sijoitusstrategiaa tarpeen mukaan

Vuosittainen strategian päivitys:

• Analysoi vuoden tulokset
• Aseta uudet tavoitteet
• Optimoi verotus
• Harkitse uusia sijoituskohteita

Pitkän aikavälin visio (5-20 vuotta)

5 vuoden tavoitteet:

• Sijoitussalkku 50 000-200 000 €
• Automaattinen sijoitusrutiini vakiintunut
• Syvempi ymmärrys markkinoista

10 vuoden tavoitteet:

• Sijoitussalkku 200 000-500 000 €
• Mahdollinen kiinteistösijoittaminen
• Passiivisen tulon lähteet

20 vuoden tavoitteet:

• Taloudellinen riippumattomuus
• Mahdollisuus varhaiselle eläkkeelle
• Varallisuuden siirto seuraavalle sukupolvelle

Tärkeimmät muistettavat asiat

1. Aloita nyt – Aika on tärkein tekijä sijoittamisessa
2. Pidä se yksinkertaisena – 1-3 ETF:ää riittää
3. Automatisoi – Kuukausisäästö ja pitkäjänteisyys
4. Älä ajoita markkinoita – Säännöllisyys voittaa ajoituksen
5. Keskity kuluihin – Alhaiset kulut parantavat tuottoja
6. Pysy kurssissa – Älä reagoi jokaiseen uutiseen
7. Opiskele jatkuvasti – Sijoittaminen on elinikäinen oppimisprosessi

Sijoittaminen on pitkän aikavälin peli. Aloita tänään, pysy kurssissa ja anna ajan tehdä työnsä. Vuonna 2045 kiität itseäsi siitä, että otit ensimmäisen askeleen juuri nyt.

Muista: Paras sijoitusstrategia on se, jota jaksat noudattaa 20-30 vuotta. Yksinkertaisuus voittaa monimutkaisuuden, ja säännöllisyys voittaa täydellisyyden.